ความเสี่ยงต้องมาก่อน

การกำหนดขนาดโพซิชันคือทักษะเดียวที่แยกเทรดเดอร์ที่อยู่รอดออกจากคนที่ไม่รอด และมันน่าเบื่อพอที่มือใหม่จะข้ามไปเป็นประจำ วิธีทำนั้นง่าย: ตัดสินใจว่าคุณยอมเสียกี่เปอร์เซ็นต์ของบัญชีในการเทรดหนึ่งครั้ง วัดระยะจากจุดเข้าถึง stop-loss แล้วกำหนดขนาดโพซิชันให้การชน stop เสียเงินเท่านั้นพอดี ทุกอย่างที่เหลือตามมาจากอินพุตสามตัวนี้

เหตุผลที่มันสำคัญคือเลขคณิต ช่วงขาดทุนติดต่อกันเป็นเรื่องปกติแม้กับกลยุทธ์ที่ทำกำไรได้ และ drawdown ไม่สมมาตร: ขาดทุน 50% ต้องทำกำไร 100% ถึงจะกลับมาเท่าทุน ขณะที่ขาดทุน 20% ต้องการแค่ 25% ความเสี่ยงเล็ก ๆ อย่างสม่ำเสมอทำให้คุณอยู่ในส่วนตื้นของเส้นโค้งนั้น เลเวอเรจเกี่ยวข้องกับเรื่องนี้โดยตรง — มันเพิ่มขนาดโพซิชันที่เงินฝากของคุณควบคุมได้ ซึ่งแปลว่ามันขยายทั้งกำไรและขาดทุนโดยไม่เปลี่ยนโอกาสของคุณเลยแม้แต่นิดเดียว