Leçon 3 / 7
Le risque d'abord
La seule compétence qui sépare les survivants des comptes grillés. Comprenez ce que fait vraiment l'effet de levier, puis dimensionnez vos trades pour qu'aucune série de pertes ne puisse vous éliminer.
- LireLe levier et le risque, expliqués simplement→
- PratiquerCalculateur de taille de position→
- PratiquerSurvivre au marché : 20 trades→
Vérification rapide
1 / 2Deux questions — répondez juste et la leçon est validée.
Vous avez $1,000 et risquez 1 % par trade. Après 10 pertes d'affilée, il vous reste environ…
À propos de cette leçon
Le dimensionnement des positions est la compétence qui sépare les traders qui survivent de ceux qui disparaissent, et elle est assez peu séduisante pour que les débutants la sautent régulièrement. La méthode est simple : décidez du pourcentage de votre compte que vous acceptez de perdre sur un trade, mesurez la distance jusqu'à votre stop-loss, et dimensionnez la position pour que le stop touché coûte exactement ce montant. Tout le reste découle de ces trois données.
Si cela compte, c'est une question d'arithmétique. Les séries de pertes sont normales même pour des stratégies rentables, et les drawdowns sont asymétriques : une perte de 50 % exige un gain de 100 % pour revenir à l'équilibre, tandis qu'une perte de 20 % ne demande que 25 %. Un risque petit et constant vous maintient dans la partie peu profonde de cette courbe. Le levier interagit directement avec tout cela : il augmente la taille de position que votre dépôt peut contrôler, ce qui amplifie autant le gain que la perte sans rien changer à vos probabilités.
À retenir
- Risquez un petit pourcentage fixe par trade, puis dimensionnez la position en fonction de votre stop.
- À 1 % de risque, dix pertes d'affilée laissent encore environ 90 % du compte.
- Les drawdowns sont asymétriques — les pertes profondes exigent des gains disproportionnés pour être effacées.
- Le levier change l'ampleur du résultat, jamais sa probabilité.